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二月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將高位震蕩

時(shí)間:2023-02-02 來源:瀏覽量: 打印 字號(hào):
『簡(jiǎn)要:1月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格震蕩上漲。鐵礦石均價(jià)上漲、焦炭均價(jià)下跌,月度成本支撐力度有所增強(qiáng);2月份,國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將依然面臨全球經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)的不斷加大、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)回暖的強(qiáng)預(yù)期、低位開局的供給、淡季不足的需求、相對(duì)高位的成本等多方因素影響。在強(qiáng)預(yù)期的引領(lǐng)下、低供給的支撐下、以及淡季需求不足的制約下,蘭格&;騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)預(yù)測(cè),2月份國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將呈現(xiàn)高位震蕩趨勢(shì)?!?

  一、一月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)震蕩上漲

  2023年1月份,受原料成本相對(duì)堅(jiān)挺,以及國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)政策加力的共同帶動(dòng)下,市場(chǎng)信心和預(yù)期明顯提振,帶動(dòng)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩上漲的行情。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,截至1月底,蘭格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格為4502元/噸,較上月末上漲143元/噸,環(huán)比漲幅為3.3%,年同比下跌11.7%。其中,長(zhǎng)材價(jià)格為4401元/噸,較上月末上漲162元/噸,漲幅3.8%,年同比下跌10.0%;板材價(jià)格為4528元/噸,較上月末上漲135元/噸,漲幅3.1%,年同比下跌12.9%;型材價(jià)格指數(shù)為4450元/噸,較上月末上漲128元/噸,漲幅為3.0%,年同比下跌13.8%;管材價(jià)格為4945元/噸,較上月末上漲103元/噸,漲幅為2.1%,年同比下跌12.6%(詳見圖1)。

  從月度均值來看,亦呈現(xiàn)上移趨勢(shì),據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,1月份,蘭格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格均值為4416元/噸,較上月上漲130元/噸,環(huán)比漲幅為3.0%,年同比下跌12.9%。

  二月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將高位震蕩

  分品種來看,蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種10大城市均價(jià)顯示,1月底,各品種價(jià)格與上月底相比以漲為主,其中,中厚板漲幅最大,為4.8%;而無縫管漲幅最小,為0.5%;其他品種漲幅在2.4-3.7%之間(詳見表1)。

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  二、鋼鐵行業(yè)供給分析

  1、鋼鐵生產(chǎn)環(huán)比回升 同比明顯回落

  2022年12月份,受到宏觀利好政策強(qiáng)預(yù)期的帶動(dòng)、原料成本再次走強(qiáng)的支撐以及淡季需求效應(yīng)的拖累等多種因素的影響,國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩上漲的行情,鋼廠的利潤(rùn)空間有所恢復(fù),產(chǎn)能釋放力度環(huán)比略有增強(qiáng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,12月份,我國(guó)生鐵產(chǎn)量6900萬噸,同比下降4.6%;粗鋼產(chǎn)量7789萬噸,同比下降9.8%(詳見圖2);鋼材產(chǎn)量11193萬噸,同比下降2.6%。從粗鋼日產(chǎn)來看,12月份全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量為251.3萬噸,環(huán)比回升1.1%。

  從累計(jì)產(chǎn)量來看,仍呈現(xiàn)同比下降局面。2022年1-12月,我國(guó)生鐵產(chǎn)量86383萬噸,同比下降0.8%;粗鋼產(chǎn)量101300萬噸,同比下降2.1%;鋼材產(chǎn)量134034萬噸,同比下降0.8%。

  二月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將高位震蕩

  1月份以來,因天氣寒冷及春節(jié)因素,終端需求明顯萎縮,疊加成本韌性強(qiáng),鋼廠虧損壓力依然較大,從而壓制了鋼廠的產(chǎn)能釋放。從高爐開工率變化來看,鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)釋放力度呈現(xiàn)繼續(xù)回落的態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,1月份全國(guó)百家中小鋼企高爐開工率的均值為76.4%,較上月回落0.5個(gè)百分點(diǎn),較上年同期高2.7個(gè)百分點(diǎn)。

  從重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)旬產(chǎn)數(shù)據(jù)來看,大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量在1月上中旬保持相對(duì)低位運(yùn)行態(tài)勢(shì)。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,1月上中旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量193.1萬噸,較上月累計(jì)日產(chǎn)下降1.3%,同比下降2.3%。

  對(duì)于鋼廠而言,相對(duì)高位的成本、庫存偏高的現(xiàn)實(shí)以及小幅虧損的壓力是制約現(xiàn)階段鋼廠產(chǎn)能釋放的主要因素,因此預(yù)計(jì)2023年1-2月份國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量將呈現(xiàn)低位開局,據(jù)蘭格鋼鐵研究中心估算,1-2月份全國(guó)粗鋼日產(chǎn)將維持在250-260萬噸左右的水平,同比有所下降。

  2、鋼材社會(huì)庫存持續(xù)上升

  2023年1月份,鋼材社會(huì)庫存持續(xù)回升,庫存水平明顯高于上月同期,且同比呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,截至1月底,蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫存為1291.4萬噸,月環(huán)比上升56.0%,年同比增長(zhǎng)21.0%。其中,建材社會(huì)庫存為761.6萬噸,月環(huán)比上升85.0%,年同比增長(zhǎng)24.3%;板材社會(huì)庫存為529.8萬噸,月環(huán)比上升27.2%,年同比上升16.5%(詳見圖3)。1月份鋼材社會(huì)庫存的顯著上升,一方面反映春節(jié)因素下,市場(chǎng)被動(dòng)累庫加快;另一方面,也反映市場(chǎng)在預(yù)期相對(duì)良好下,也有部分流通企業(yè)進(jìn)行主動(dòng)冬儲(chǔ)操作,進(jìn)而帶動(dòng)鋼材社會(huì)庫存同比出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2月份鋼材社會(huì)庫存將進(jìn)一步上升。

  二月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將高位震蕩

  三、鋼鐵行業(yè)成本分析:原料價(jià)格震蕩分化 成本支撐有所走強(qiáng)

  1月份以來,澳洲鐵礦石市場(chǎng)供應(yīng)和發(fā)運(yùn)量相對(duì)平穩(wěn),巴西發(fā)運(yùn)量受到雨季天氣影響回落明顯,受到春節(jié)前鋼廠補(bǔ)庫需求帶動(dòng),港口庫存前期回落明顯,節(jié)前隨著補(bǔ)庫接近尾聲,呈現(xiàn)回升態(tài)勢(shì);在鋼價(jià)震蕩反彈帶動(dòng)下鐵礦石市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩上漲行情。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,從均值來看,1月份,唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉均價(jià)為1044元/噸,較上月上漲73元/噸,漲幅為7.5%;進(jìn)口鐵礦石方面,澳大利亞61.5%粉礦日照港市場(chǎng)均價(jià)為850元/噸,較上月上漲39元/噸,漲幅為4.7%。

  焦炭方面,1月份以來,因鋼企盈利能力薄弱,鋼焦持續(xù)博弈,焦炭?jī)r(jià)格經(jīng)歷兩輪提降。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,截至1月底,唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦價(jià)格為2550元/噸,較上月底下跌200元/噸;從均值來看,1月份唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦均價(jià)為2578元/噸,較上月下跌72元/噸,跌幅為2.7%。

  在進(jìn)口鐵礦石均價(jià)上升、焦炭均價(jià)下行帶動(dòng)下,成本平均水平仍有所上移,對(duì)市場(chǎng)支撐也有所增強(qiáng)。蘭格鋼鐵研究中心成本監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,使用1月份購(gòu)買的原燃料生產(chǎn)測(cè)算的蘭格生鐵成本指數(shù)為145.7,較上月同期上升2.3%;普碳方坯不含稅平均成本較上月同期增加65元/噸,增幅為1.9%。

  四、鋼鐵行業(yè)需求分析

  1、出口需求:鋼材出口同比增長(zhǎng) 后期仍有望延續(xù)

  2022年12月份我國(guó)鋼材出口呈現(xiàn)環(huán)比回落態(tài)勢(shì),但同比仍保持小幅增長(zhǎng)。海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,2022年12月份,我國(guó)出口鋼材540.1萬噸(詳見圖4),較上月份減少18.9萬噸,環(huán)比下降3.4%,同比增長(zhǎng)7.5%;從全年累計(jì)數(shù)據(jù)來看,2022年,我國(guó)出口鋼材6732.3萬噸,同比增長(zhǎng)0.9%。

  進(jìn)口方面,制造業(yè)景氣度下滑,用鋼需求疲軟帶動(dòng)進(jìn)口鋼材保持低水平,2022年12月份我國(guó)進(jìn)口鋼材70.0萬噸,較上月減少5萬噸,環(huán)比下降6.7%,同比下降30.1%。從全年進(jìn)口來看,2022年,我國(guó)進(jìn)口鋼材1056.6萬噸,同比下降25.9%。

  二月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將高位震蕩

  當(dāng)前,我國(guó)出口訂單有所回落,1月份我國(guó)鋼鐵企業(yè)新出口訂單有所回落,中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)調(diào)查的鋼鐵企業(yè)新出口訂單指數(shù)回落2.6個(gè)百分點(diǎn),至47.5%,再次回落至收縮區(qū)間;蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研的鋼鐵流通企業(yè)新訂單指數(shù)雖回升1.2個(gè)百分點(diǎn),至48.1%。但我國(guó)鋼材出口價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn),目前我國(guó)熱卷出口報(bào)價(jià)較印度、土耳其、獨(dú)聯(lián)體分別低50美元/噸、90美元/噸和45美元/噸;蘭格鋼鐵研究中心預(yù)計(jì)后期我國(guó)鋼材出口量有望保持500萬噸左右的高位,同時(shí)由于上年同期基數(shù)偏低,2022年1月份鋼材出口量為461萬噸,2月份為362萬噸,因此預(yù)計(jì)2023年1、2月份月度鋼材出口量仍有望保持同比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

  2、國(guó)內(nèi)建筑需求:建筑鋼材需求將逐步開啟

  2022年12月份,固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速有所回落,較上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn),至5.1%。分領(lǐng)域看,1-12月份,基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力)同比增長(zhǎng)9.4%,較1-11月回升0.5百分點(diǎn),連續(xù)8個(gè)月加快;制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)9.1%,增速較上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn);房地產(chǎn)開發(fā)投資同比繼續(xù)回落,同比下降10.0%,降速較上月擴(kuò)大0.2個(gè)百分點(diǎn),繼續(xù)呈現(xiàn)基建投資持續(xù)發(fā)力、制造業(yè)投資保持韌性、房地產(chǎn)投資依然承壓的結(jié)構(gòu)性分化特征。

  1月份,氣候條件及春節(jié)假期影響,建材需求明顯萎縮。蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的1月份13個(gè)重點(diǎn)城市建筑鋼材日均成交量為3.8萬噸,較上月(11.4萬噸)減少7.6萬噸。2月份,元宵節(jié)后,各地建筑工程復(fù)工將加快恢復(fù),穩(wěn)增長(zhǎng)各項(xiàng)政策發(fā)力下,預(yù)計(jì)建筑鋼材需求在走出淡季后將逐步釋放。

  3、國(guó)內(nèi)制造業(yè)需求:制造業(yè)用鋼需求仍承壓釋放

  2022年12月份制造業(yè)方面表現(xiàn)有所放緩。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,12月份,制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速為0.2%,較上月回落1.8個(gè)百分點(diǎn);1-12月,制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.0%,增速較1-11月回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測(cè)的15項(xiàng)主要用鋼產(chǎn)品產(chǎn)量數(shù)據(jù)中,12月份同比呈現(xiàn)增長(zhǎng)的產(chǎn)品由上月的5項(xiàng)減少到3項(xiàng),累計(jì)同比呈現(xiàn)增長(zhǎng)的產(chǎn)品由7項(xiàng)減少為6項(xiàng),反映部分制造業(yè)需求有所減弱。

  中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心發(fā)布的2023年1月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.1%,較上月上升3.1個(gè)百分點(diǎn),重回榮枯線以上,表明新年伊始經(jīng)濟(jì)回暖勢(shì)頭較為強(qiáng)勁。新訂單指數(shù)回升到榮枯線以上,但反映需求不足的企業(yè)占比仍在53%以上,需求收縮問題仍十分突出;生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)較大提高,采購(gòu)量、進(jìn)口指數(shù)提高等,反映企業(yè)信心明顯增強(qiáng),生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)恢復(fù)勢(shì)頭強(qiáng)勁。隨著制造業(yè)生產(chǎn)逐步恢復(fù),制造業(yè)用鋼需求將有所釋放。

  五、二月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)預(yù)測(cè)

  二月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將高位震蕩

  從國(guó)外環(huán)境來看,由于烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)的糧食和能源危機(jī)、新冠疫情的持續(xù)影響、居高的通脹和氣候緊急狀況,全球經(jīng)濟(jì)仍面臨較嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn),全球制造業(yè)PMI持續(xù)下行,但在通脹壓力有所減弱下,全球加息潮將逐步緩和。

  從國(guó)內(nèi)環(huán)境來看,我國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力大、活力足、長(zhǎng)期向好基本面沒有改變,資源要素條件也可以支撐。隨著疫情防控轉(zhuǎn)入新階段,各項(xiàng)政策不斷落實(shí)落細(xì),生產(chǎn)生活秩序有望加快恢復(fù),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)內(nèi)生動(dòng)力將不斷積聚增強(qiáng),將帶動(dòng)2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體好轉(zhuǎn)。

  綜合來看,國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將依然面臨全球經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)的不斷加大、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)回暖的強(qiáng)預(yù)期、低位開局的供給、淡季不足的需求、相對(duì)高位的成本等多方因素影響。蘭格&;騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)預(yù)測(cè),在強(qiáng)預(yù)期的引領(lǐng)下、低供給的支撐下、以及淡季需求不足的制約下,2023年2月份國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將呈現(xiàn)高位震蕩的走勢(shì)。